لقد رأينا حتى الآن ما هي المؤشرات الاقتصادية وكيف ترتبط بالأسواق المالية. في هذا الدرس ، سنرى كيفية تفسير المؤشرات الاقتصادية ، أي كيف تتأثر أسعار الأصول المختلفة.
بالإضافة إلى ذلك ، سنرى ما يؤثر على نمو وتدهور الدولة. هذه العناصر ضرورية لتوقع تحركات سوق الصرف وتأثيرها على العملات.
يمكنك فتح حساب تجريبي مجاني باستخدام Plus500 من هنا.
سعر الفائدة
المؤشر الاقتصادي الأول الذي سنقوم بتحليله هو تأثير سعر الفائدة ، لأنه سيتم ذكره عند عرض آثار جميع المؤشرات الأخرى. عندما يتغير سعر الفائدة ، يكون له التأثير الأكبر على سوق الفوركس وسوق الأسهم وسوق السندات.
يمكننا القول أن كل شيء يتحرك وفقًا لمعدلات سعر الفائدة واتجاهاتها وحتى توقعاتها. في بعض الأحيان تعتمد الأسواق بشكل كبير على توقعات أو إعلانات تغيير السعر. ومع ذلك ، عندما يحدث هذا حقًا ، فلن يكون لها أي تأثير ، لأن الأسواق تكيفت بالفعل أثناء الانتظار.
في سوق العملات ، أي الفوركس ، تتسبب زيادة أسعار الفائدة الحقيقية (صافي التضخم) في زيادة جذب رأس المال بسبب ارتفاع العائدات. يجب أن يعزز هذا العامل من الناحية النظرية العملة ضمن نسبة زوج العملات.
الناتج المحلي الإجمالي
لنبدأ بالناتج المحلي الإجمالي (بالإنجليزية هو Gross domestic product أو GDP). ويتبع ارتفاع الناتج المحلي الإجمالي بشكل عام ارتفاع أسعار الفائدة ، أو على الأقل ارتفاع التوقعات. في الواقع ، كونه عاملاً إيجابياً ، يؤدي هذا إلى زيادة أسعار الفائدة لتقوية عملة البلد المعني.
ومع ذلك ، يحدث هذا إذا كانت الدولة نفسها لا تخشى أن يؤدي التضخم إلى الإضرار بعملتها نفسها. على سبيل المثال ، إذا قامت اليابان بزيادة ناتجها المحلي الإجمالي وقررت رفع أسعار الفائدة ، فسترتفع قيمة اليان. وبالتالي ، سيكلف ذلك أكثر لمن يشترون اليان من الخارج.
لذلك ، إذا أثرت الزيادة في التضخم سلبياً على رفاهية الدولة ، فلن ترفع الدولة أسعار الفائدة و لن تعيدها إلى المستوى السابق على الفور.
تتحمل البلدان التي تريد أن تجذب رأس المال معدلات تضخم منخفضة. لذلك ، لا تقوم هذه البلدان برفع أسعار الفائدة حتى لو كان لديهم ناتج محلي إجمالي مرتفع . وبالتالي ، لا تظهر اختلافات كبيرة في العلاقات النقدية ، أي في أزواج العملات.
تسمح بعض المؤشرات بتوقع التطور المستقبلي للناتج المحلي الإجمالي ، لأنه يعتمد على تطور الطلب. وفقًا لنموذج الاقتصاد الكلي ، مع الأخذ في الاعتبار الناتج المحلي الإجمالي كعرض ، يتكون الطلب من الاستهلاك والاستثمارات والتغيرات في الأسهم وصافي الصادرات.
لتلخيص ما قلناه حتى الأن ، من الممكن الإشارة إلى التطور المحتمل للناتج المحلي الإجمالي عند تحليل مكونات الطلب. بشكل أساسي ، هذا ما يعتمد عليه المحللون للتنبؤ بالتغير في النسبة المئوية للناتج المحلي الإجمالي في فترة مقبلة.
الإنتاج الصناعي
يتم نشر الإنتاج الصناعي بشكل عام جنبًا إلى جنب مع معدل استخدام الطاقة الإنتاجية. إذا تجاوز هذا المعدل 85٪ ، فقد تحدث اختلالات تضخم كبيرة في عملية الإنتاج.
البيع بالتجزئة
نمو مبيعات التجزئة هو عامل تعزيز. إذا تحدثنا عن الناتج المحلي الإجمالي ، يمكننا أن نتوقع زيادة في الأسعار ، وبالتالي نستثمر في تعزيز العملة صعودًا أو هبوطًا.
الطلب على السلع المعمرة
إذا نما الطلب على السلع المعمرة ، فهذا مؤشر على تعزيز الاقتصاد ، لذلك حتى في هذه الحالة يمكننا أن نتوقع زيادة في الأسعار.
الطلب على الصناعة
إذا نما الطلب على أوامر الصناعة أو المصانع ، فهذا يعني أن الإنتاجية المحتملة للشركات تنمو وبالتالي أرباحها أيضًا. يستخدم هذا العامل لتقييم ما إذا كان سيكون هناك ركود في الاقتصاد في المستقبل القريب أم لا.
من الواضح أنه إذا زاد الطلب ، فلن يكون هناك ركود ، ولكن سيكون هناك تعزيز للشركات ومؤشرات الأسهم.
مخزون الشركات ، مخزون تجار الجملة
إذا انخفضت مخزونات الشركات أو مخزونات البيع بالجملة ، فهذا عامل إيجابي للاقتصاد ، وخاصة في نهاية الركود أو فترات حساسة أخرى.
الدخل الفردي
من الواضح أنه كلما زاد الدخل الفردي، زادت إمكانية الاستهلاك (في المقام الأول) والمدخرات. تقسم المدخرات بين الودائع المصرفية والاستثمارات. بدون شك ، إنه مقياس حرارة أساسي لاختبار رفاهية أي بلد. إذا كنت ترغب في استثمار جزء من مدخراتك ، ففكر في فتح حساب مع Plus500.
تكاليف الاستهلاك
من المؤكد أن الإنفاق الشخصي هو عامل إيجابي لأنه يدل على الرفاهية ، ولكن يمكن أن يصبح أيضًا عاملًا يؤدي إلى التضخم.
الميزان التجاري
الميزان التجاري مهم جدا للفوركس ، لأننا نتحدث عن الصادرات والواردات. تحدد الصادرات واتجاهات التصدير قوة نشاطك الاقتصادي الأجنبي وقدرتك التنافسية.
أما الواردات فهي نتيجة للاقتصاد المحلي. ويرافق العجز التجاري القوي عملة ضعيفة ، وبالتالي تكون النتائج واضحة في علاقات سعر الصرف.
البطالة
كما نعلم جيدًا ، فإذا كان معدل البطالة مرتفعًا جدًا ، يؤدي إلى خفض البنك المركزي لأسعار الفائدة.
الأسعار
يخلق التضخم عدم اليقين ويجعل من الصعب تحليل البيانات في سياق اقتصادي. كما أنها تؤدي إلى اتجاه سلبي في أسعار الأسهم. وبالتالي ، فإن السلطات ترفع أسعار الفائدة وتحد من السيولة للتعامل مع التضخم.
علاوة على ذلك ، يؤدي التضخم إلى إضعاف العملة الوطنية ، خاصة عندما تنخفض القدرة التنافسية للسلع المصدرة.
بدءًا من اليوم ، يمكنك البدء في تداول العقود مقابل الفروقات باستخدام حساب تجريبي مع eToro الرائدة عالميًا ، والمصرح بها من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات القبرصية CYSEC
