ذكرنا في الدرس الأخير تجارة الفائدة عندما تحدثنا عن العلاقة بين العملات. ومع ذلك ، لكونها مهمة جدًا ، من الجيد أن نتعمق في كيفية عمل تجارة الفائدة.
إذا كنت ترغب في ذلك ، يمكنك تجربة تداول الفوركس مع منصة XM.com التجريبية مجانًا من هنا.
يشير مصطلح تجارة الفائدة أو Carry Trade بالأنجليزية إلى التداول بعملة بلد لديها نسب فائدة أقل من البلد الذي سنستثمر فيه في العملة. مثال من تجارة الفائدة يمكن أن يكون بيع العملة أ واستخدام الربح لشراء العملة ب.
تتكون تجارة الفائدة من بيع عملة البلد أ والشراء اللاحق (مع الربح) لعملة البلد ب. تأتي فائدة هذه العملية من الفائدة التفاضلية بين البلدين ، وبالتالي بين عملتين. ومع ذلك ، يتم خصم تكلفة التبادل من هذه النتيجة (نقص في القيمة).
يستخدم الوكلاء الماليون هذه العملية على نطاق واسع لأنهم يفضلون الاقتراض بدلاً من استثمار أموالهم. إذا كنت مدينًا بالعملة "أ" ثم قمت بشراء السندات الحكومية من البلد "ب" ، فسيكون صافي الربح من المعاملة 1.5٪ (2٪ - 0.5٪) ، دائمًا يتم خصم تكلفة التبادل من هذه النتيجة.
هذه هي العمليات التي يتم تنفيذها بشكل رئيسي من قبل شركات مالية كبيرة برأس مال كبير.
قد يبدو الأمر مربكًا ، لكن هذه العمليات هي روح معظم عمليات التمويل عمليا.
كيف نستعمل تجارة الفائدة ؟
تمثل تجارة الفائدة أولوية الشركات المالية الكبرى على مستويات عالية . لكن هذا لا يعني أننا لا نستطيع أن نقوم بتجارة الفائدة بطريقتنا. في الواقع ، هذه العملية ، كما وصفناها ، يمكن إجراؤها في أي تقاطع عملات.
العامل الأساسي ، بالطبع ، هو تحديد التقاطع الصحيح الذي سنستعمله لتجارة الفائدة. كما هو الحال دائمًا ، من الضروري تحديد اللحظة المناسبة لإغلاق وضع التداول للتحصل على أفضل الأرباح.
ماهو العنصر الذي يجب أخذه في الإعتبار للإختيار؟ أسعار الفائدة! تذكر أنه بالنسبة لـتجارة الفائدة ، فإن أسعار الفائدة تمثل أهم عنصر إن لم نقل العنصر الوحيد (والفرق بين بلدين في سعر نفس زوج العملات).
نحن بحاجة الآن إلى جداول مقارنة لأسعار الفائدة من مختلف البلدان ، والتي يمكن الحصول عليها من الانترنت ، مع البيانات المحدثة. الذي نعرضه لك الآن هو جدول توضيحي.
جدول حساب التبادل في الفوركس
حاول الحصول على جدول مرجعي جديد وأنت تقرأ هذه المقالة. يمكن أن يكون جدولًا يشير إلى فترات مختلفة ، مثل جدول بقيم عقد مقايضة بقيمة 1000 دولار مع صلاحية 24 ساعة.
كما ترى من الجدول ، لكل تقاطع عملات هناك نسبة مختلفة في الفائدة (الفرق بين أسعار الفائدة). لذلك دعونا نتخيل أنه بين أسعار الفائدة الأوروبية (البنك المركزي الأوروبي) والأمريكية (البنك الإحتياطي الفيدرالي الأمريكي) هناك فرق نقطة ونصف النسبة المئوية. النقاط (PIPs) هي وحدة القياس لقيم التقاطعات.
تجارة الفائدة: عقد مقايضة العملات
عندما يتعلق الأمر بالعملات ، يتحدث الكثيرون على عقد مقايضة العملات أو ما يعبر عنه بالأنجليزية Swap Currency. ولكن دعونا نرى بشكل أفضل ماذا يعني هذا العقد.
عندما يتم الدخول في عقد مقايضة العملات ، يتفق الطرفان المقابلان على تبادل الدفع الدوري بعملتين مختلفتين. على سبيل المثال ، يمكن أن يكون اليورو والدولار الأمريكي. لهذا ، سيأخذان في الاعتبار رأس المال ونسب الفائدة. يتضمن عقد المقايضة:
صرف فوري (نقدي) لمبلغ معين من عملة معينة ، مقابل عملة أخرى بنفس سعر الصرف الحالي.
تبادل لاحق معاكس ولكن بنفس سعر الصرف.
دفع الفائدة من قبل كلا الطرفين للفائدة الدورية المحسوبة على كمية العملات المتبادلة.
من الناحية العملية ، يفتح كل طرف مقابل مركزًا طويلاً وقصيرًا. ينتج عن مركز الشراء (مركز طويل) دخل إيجابي بعملة البسط للمركز الطويل. ينتج عن مركز البيع (مركز قصير) نسبة فائدة سلبية في عملة المقام في المركز القصير.
لماذا نستعمل عقود المقايضة؟
تحظى عقود مقايضة العملات بشعبية كبيرة لأنها تمكننا من أن تحقق أهدافًا مختلفة ، مثل:
التحوط ضد مخاطر العملة ، ويسمى أيضًا "استراتيجية التحوط" أو "Hedging" بالإنجليزية ، والذي سنناقشه في درس آخر.
إنشاء لقيمة مالية يتم الحصول عليها من خلال الجمع بين خصائص الأدوات المالية المختلفة ، والتي تسمى أيضًا القيمة المالية "الاصطناعية"
تغيير الديون وتحويل عملة المقام وطريقة سعر الفائدة.
على سبيل المثال ، إذا حصلنا على قرض بقيمة 100،000 دولار أمريكي وأردنا التحوط ضد مخاطر الصرف ، فيمكننا الدخول في مقايضة العملة EUR / USD (اليورو مقابل الدولارالأمريكي) بقيمة نظرية تساوي قيمة التمويل. وبهذه الطريقة نلتزم بدفع المعدل الثابت باليورو بشكل دوري ، والحصول على سعر الصرف المتغير للدولار.
دعونا نتخيل أن سعر الصرف الفوري لدولار واحد هو 1.25 يورو. ثم نقوم بإيداع 100،000 دولار أمريكي تم الحصول عليها مع القرض للطرف المقابل في العقد. سوف نتلقى 100.000 دولار أمريكي مقابل 1.25 يورو = 125000 يورو. عند انتهاء الصلاحية ، سنحصل من الطرف المقابل على الدولارات التي نحتاجها لسداد المبلغ الأصلي ، مقابل اليورو.
وبهذه العملية ، نكون قد حولنا قرضًا بالدولار ذي سعر فائدة متغير إلى قرض باليورو بسعر فائدة ثابت. نظرًا لأن الصرف يتم على أساس سعر الصرف في وقت إبرام العقد (1.25 يورو / دولار أمريكي) ، فلا يوجد خطر من التغيير في رأس المال.
بدءًا من اليوم ، يمكنك البدء في تداول العقود مقابل الفروقات باستخدام حساب تجريبي مع eToro الرائدة عالميًا ، والمصرح بها من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات القبرصية CYSEC.
